作者：金旸

编者按：

在信息化迅速发展的时代，获取和处理信息的效率及其准确性直接影响到企业和个人的决策质量。特别是在竞争情报领域，快速准确地分析大量复杂的数据和文档，一直是业界追求的目标。随着人工智能（AI）技术的发展，使用AI工具辅助情报分析已是大势所趋。本系列文章旨在介绍如何利用最新的AI工具，如ChatGPT等，来帮助包括情报分析师在内的非专业人士更好地理解和分析各种类型的报告、文章和文件等，探讨AI在处理不同类型信息中的实用技巧、优势及挑战。

本系列的首篇文章《ChatGPT教小白读财报》展示了如何利用ChatGPT帮助财务小白轻松入门财务分析，包括查询财务数据，理解其背后的经济含义，分析公司的财务状况等。无论是企业的决策者，还是个人投资者，掌握这些技能都将极大地增强从财务报告中提取价值的能力。

财务报告基础

在开始演示具体的分析任务之前，我们先让ChatGPT简要解释何谓“财务报告”：

问：简要解释什么是财务报告？

答：财务报告是公司对其经济活动进行记录、汇总和报告的正式文件，对于了解一家公司的经济状况和财务表现至关重要。它主要由三大核心组成部分构成，分别是资产负债表、利润表和现金流量表。对于财务分析的初学者来说，理解这些报表的结构和它们提供的信息是进行有效分析的第一步。

资产负债表（Balance Sheet）提供了公司在特定时间点的财务状况快照。它体现了公司的资产（公司拥有的资源）、负债（公司欠他人的债务）和股东权益（也称为净资产，是资产减去负债后的余额）。理解资产负债表有助于评估公司的资本结构和财务稳定性。

利润表（Income Statement）展示了公司在一定时期内（通常为一年或一个季度）的财务业绩。主要内容包括公司的收入、成本、费用以及最终的利润。

现金流量表（Cash Flow Statement）展示了一段时间内现金和现金等价物的流入和流出情况，是评估公司流动性、财务健康和长期稳定性的重要工具。它按活动类型分为经营活动、投资活动和筹资活动。

通过解读这三大报表，即使是财务分析的初学者也能够开始对企业的财务状况进行基本的评估和分析。接下来，我们以苹果公司公开的2023财年及2024财年第一季度的财报为例，利用ChatGPT进一步解读和分析其中的财务数据等信息。

使用ChatGPT进行财报分析：简化数据解读过程

步骤1：查询关键财务数据

通过询问ChatGPT，我们首先了解到财报中往往包含一些关键财务数据，如总资产、总负债、营业收入增长率等。直接向ChatGPT询问财务报告中的特定数据：

问：请解释苹果公司最近财报中的总资产和总负债分别是多少？

答：根据苹果公司最新的财务报告，截至2023年12月30日：总资产为353,514百万美元；总负债为279,414百万美元。

问：最新财报显示的营业收入增长率是多少？

答：根据最新的财务报告，苹果公司2023年第一季度的总营业收入为119,575百万美元，而2022年同期（第四季度）的总营业收入为117,154百万美元。要计算营业收入的增长率，我们可以使用以下公式：

苹果公司最新财报显示的营业收入增长率约为2.07%。

公司的长期债务在过去一年有什么变动？

根据苹果公司过去一年的财务报告中关于长期债务的数据，这里是每个季度的长期债务情况：FY23 Q1（2022年12月31日）: 长期债务为99,627百万美元；FY23 Q2（2023年4月1日）: 长期债务为97,041百万美元；FY23 Q3（2023年7月1日）: 长期债务为98,071百万美元；FY23 Q4（2023年9月30日）: 长期债务为95,281百万美元；FY24 Q1（2023年12月30日）: 长期债务为95,088百万美元。从这些数据可以看出，在过去的财务年度中，苹果公司的长期债务总体呈现轻微下降趋势。从最高的99,627百万美元逐渐减少至95,088百万美元。这种变动可能反映了公司对债务管理的策略调整或资本结构的优化。

通过以上问答演示，可以发现，ChatGPT能够快速提供关键财务数据的具体数值、计算方法，并帮助解释这些数字的经济含义。

步骤2：深入分析财务比率

ChatGPT告诉我，财务比率（债务对资本比率、当前比率、净利润率）是评估公司财务状况的重要工具。可以询问ChatGPT关于各种财务比率的计算和解释：

问：如何计算债务对资本比率？

答：债务对资本比率（Debt-to-Capital Ratio）是一种衡量公司财务杠杆的指标，用来显示公司通过债务融资与总资本的比例。这个比率可以帮助投资者理解公司依赖债务的程度，以及其财务结构的稳健性。计算债务对资本比率的公式是：

这里的“总债务”通常包括短期和长期债务，而“股东权益”则是公司的总资产减去总债务。

问：公司的当前比率是多少，这表示了什么？

答：根据苹果公司最新的财务报告，我们可以计算当前比率（Current Ratio），这是衡量公司短期偿债能力的一个关键财务比率。当前比率通过比较公司的流动资产与流动负债来评估公司在短期内支付债务的能力。公式为：

从最新的财报数据中，我们得知：流动资产总额为143,692百万美元；流动负债总额为133,973百万美元。苹果公司最新财报的当前比率约为1.07。这表示每1美元的流动负债，公司拥有1.07美元的流动资产来覆盖，表明苹果公司具有较好的短期偿债能力。一般来说，当前比率高于1被认为是健康的，因为它表明公司拥有足够的流动资产来满足其短期负债。

问：解释一下净利润率和它的重要性。

答：净利润率是一个衡量公司从其营业活动中赚取净利润效率的关键财务指标。它表示公司每赚取一单位收入能够转化为多少净利润。净利润率的计算公式是：

净利润率是衡量公司从其营业收入中实现净利润的能力的关键指标，对于管理层、投资者和债权人来说都是一个极其重要的财务指标。

通过这些问答可以发现，ChatGPT不仅能够提供计算结果，还能解释比率背后的财务逻辑，帮助使用者更好地理解公司的运营效率和财务健康。

步骤3：获取行业比较分析

对于广大CI人员及投资者来说，了解公司与竞争对手的财务表现对比非常重要。可以请求ChatGPT比较多个公司的财务表现，例如：

这样，我们就可以在ChatGPT的帮助下更轻松和直观地获得企业的同行表现情况。

步骤4：理解复杂术语和会计政策

财务报告中充满了复杂的会计术语和政策，而以形象的术语解释能力著称的ChatGPT可以帮助非专业人士简明、生动地理解这些术语的含义和影响，例如：

问：请用比喻来解释会计准则对收入确认的影响是什么。

答：想象一下，收入确认就像是一家餐厅如何决定何时可以认为一个菜肴的销售已经完成。根据国际财务报告准则（IFRS 15）和美国通用会计准则（ASC 606），这家餐厅只能在菜肴真正端到顾客面前时，才能在账上记为销售收入。这就像是厨师做好菜，服务员将菜送到顾客桌上，顾客接受这道菜，这一系列的行动完成后，收入才算真正地“挣到手”。

如果餐厅推出了一个新的大餐促销活动，根据这些会计准则，他们需要在这个促销活动实际完成时才能确认收入。这样一来，促销的成本和收益都能被准确地反映在财务报告中，从而帮助餐厅更好地评估促销活动的实际效果，同时也让投资者了解餐厅的运营状况。

因此，会计准则对收入确认的影响，不仅关系到企业如何计算和报告收入，更影响到企业如何进行税务规划、绩效评估，以及如何向外界传递其业务成功的信号。这就像是确保餐厅不仅仅是看起来繁忙，而是真的在提供顾客满意的服务，并从中获得实实在在的收益。

问：再用类比解释什么是非经常性损益项，它如何影响财务报告？

答：想象一下，一个公司的财务报告就像是一个人的健康体检报告。这份报告会包含一些常规的、预期中的指标，比如血压、心率等，这就类似于公司的常规营业收入和费用。但偶尔，报告中可能会出现一些不常见的指标，比如突发的健康问题或者非常规的医疗事件，这在公司的财务报告中就对应着“非经常性损益项”。

非经常性损益项通常是指那些不属于公司常规业务活动的一次性收益或损失。例如，公司可能会出售一块土地或者一座建筑，从中获得一笔大额的一次性收益。这些项目通常会在财务报告中单独列出，以便投资者和分析师可以清晰地看到公司的常规经营性能是如何的。

非经常性损益项就像是体检报告中的特殊注记，提醒我们需要对这些不寻常的数字给予特别关注，从而更全面地理解健康（或财务状况）的真实情况。

通过这样的交互，ChatGPT可以作为一个即时的学习工具，用生动的诠释帮助我们深入理解财务报告的细节，同时能够帮助用户从基本的数据查询到深入的财务分析，从行业比较到术语解释，全方位地提升财务报告分析的效率和质量。这不仅为非财务背景的人士提供了强大的支持，也为专业人士提供了一个便捷的辅助工具。

ChatGPT在财务分析中的优势与限制

从以上的问答，我们可以看到，ChatGPT能够迅速回应用户的查询，大幅减少了传统财务分析所需的时间。对于需要快速获取关键财务数据和解释的场景尤为有用。即使是非财务背景的用户，也能通过简单的自然语言对话来进行复杂的财务查询和分析，无需深入学习财务术语和复杂的计算方法。

然而，使用ChatGPT阅读财报也有一定的局限性，首先，ChatGPT的输出质量高度依赖于报告本身的质量，本文演示使用的大型企业财报通常是规范的，数据是可靠的，自然得到了较好的分析效果。其次，ChatGPT可以解释数据和提供基于数据的见解，但最终还是需要经验丰富的财务分析专家进行核查，提供具有战略深度的见解，因此用户需要谨慎评估AI提供的建议。最后，在使用AI进行财务分析时，必须考虑到数据隐私和合规性问题。

总的来说，对于财务新手，ChatGPT的确提供了快速、易用的手段，帮助更好地阅读财报的基本内容，获取基本信息，因此特别适合初学者和需要快速分析的场景。然而，用户也应当意识到其局限性，应结合专业的财务知识和经验来进行深入的分析和决策。通过合理的使用和期望设定，ChatGPT可以成为财务小白入门财务分析的得力助手。